- Nuestra plataforma ofrece el cálculo del precio justo de los derivados que las empresas deberían conocer antes de cerrar un contrato de derivados con su contraparte financiera.
- Xymmetry apoya entonces en las decisiones de hedge y pre-hedge de los flujos de pagos de deuda en moneda extranjera. Además entrega una proyección de tasas de interés en dólares y muchas otras monedas, entre las cuales destacan el peso mexicano, el peso chileno y peso colombiano, proyección que se calcula desde las estructuras de tasas vigentes.
- Finalmente, y una vez que el contrato de derivados se cerró, Xymmetry provee diariamente del valor justo de la cartera. Esto permite, por un lado, cumplir con las normas contables IFRS. Por el otro, estar preparados para hacer un unwind o ajuste en el contrato dependiendo de las condiciones de mercado y de cómo muchas veces cambian las estructuras de flujos que se están cubriendo.
Los sectores de energía e infraestructura, especialmente en mercados como Chile, Colombia y México, se enfrenta a retos financieros únicos. Estas empresas realizan grandes inversiones financiadas a largo plazo con créditos en monedas extranjeras, mientras que sus ingresos en moneda local suelen estar regulados.
Esta combinación, sumada a la exigencia que muchas veces ponen los bancos que otorgan el crédito de cubrir el riesgo de tipos de cambio y/o tasas de interés, genera la necesidad de buscar coberturas a mediano y largo plazo.
En este escenario, Xymmetry les entrega múltiples herramientas para gestionar esas coberturas con eficiencia y cumplir con sus objetivos.
Xymmetry no solo simplifica la complejidad de los derivados financieros, sino que también empodera a las empresas eléctricas con las herramientas necesarias para tomar decisiones estratégicas, proteger sus márgenes y cumplir con las normativas"
Beneficios clave de Xymmetry para empresas eléctricas
Optimización del cálculo de precios de derivados para proteger márgenes:
Las empresas de energía e infraestructura operan con ingresos regulados y costos variables, lo que les produce la necesidad de proteger sus márgenes. Xymmetry permite calcular precios de derivados como forwards, swaps y opciones sin spread, lo que les permite negociar mejor.
Soporte integral para el project finance y cobertura de deuda:
Las grandes inversiones en infraestructura energética suelen estar asociadas a esquemas de project finance, donde una parte significativa del desembolso se financia a través de deuda a largo plazo. Muchos de estos créditos son en monedas distintas a la funcional o a tasas variables.
Xymmetry es fundamental en la gestión de derivados de alto monto, como swaps y cross-currency swaps, que permiten transformar deuda flotante a fija, o fijar tipos de cambio. Dada la magnitud de estas operaciones, incluso una pequeña diferencia en la ejecución puede tener un impacto financiero significativo. Entregando el valor justo de estas cobertura, nuestra plataforma ayuda a las empresas a reducir costos.
Asistencia con el pre-hedge:
Si bien la deuda para financiar estos proyectos puede materializarse en varios meses, resulta crucial proteger el tipo de cambio actual si este asegura la rentabilidad de los mismos.
Xymmetry proporciona las calculadoras para determinar el valor justo de estos derivados, ya sean tomados anticipadamente para evitar las fluctuaciones del mercado o en el momento de la cobertura del proyecto per se.
Herramientas para evaluar y refinanciar deudas de manera estratégica:
La plataforma de Xymmetry incluye una calculadora de cross-currency swap que permite a las empresas eléctricas evaluar en qué monedas es más conveniente endeudarse. Esta funcionalidad es invaluable para calcular tasas equivalentes y comparar el costo de diferentes opciones de financiamiento.
Por ejemplo, una empresa puede utilizar Xymmetry para calcular la tasa en UF de todos sus créditos en dólares, lo que les permite determinar el momento óptimo para refinanciar y optimizar su estructura de deuda.
Proyección de tasas de Interés para una gestión de caja eficiente:
Las empresas con créditos a tasa variable necesitan proyectar con antelación sus gastos financieros. Xymmetry ofrece una funcionalidad de proyección de tasas que permite a los usuarios anticipar cuánto pagarán de intereses. Esto posibilita a las eléctricas planificar su flujo de caja con mayor certeza y asegurar la liquidez necesaria para cubrir sus obligaciones.
Cumplimiento normativo IFRS:
Las empresas eléctricas deben cumplir con estrictas normas de contabilidad internacional (IFRS), especialmente en lo que respecta a la contabilidad de coberturas (hedge accounting). Para que los derivados califiquen como cobertura bajo IFRS, la fuente de valorización debe ser confiable, transparente e independiente del banco que proporciona el derivado. Xymmetry cumple con estos requisitos, entregando una valorización precisa y auditable de todos los instrumentos, simplificando el proceso para las empresas y asegurando la transparencia necesaria para los informes financieros.
En síntesis, Xymmetry no solo simplifica la complejidad de los derivados financieros, sino que también empodera a las empresas eléctricas con las herramientas necesarias para tomar decisiones estratégicas, proteger sus márgenes y cumplir con las normativas.
