La agroindustrial chilena automatizó el cálculo de su descalce de balance, eliminando horas de trabajo manual y transformando la incertidumbre contable en tranquilidad estratégica con el módulo Exposición FX de Xymmetry.
El dolor: 3 horas diarias en Excel y una sombra constante de incertidumbre
En el sector agroindustrial, caracterizado por márgenes de operación estrechos, alta competencia, gran variedad y cantidad de inventarios, y una importante exposición a los tipos de cambio (monedas extranjeras); gestionar una cartera de divisas relevante exige máxima precisión. En este contexto, para Copeval cada movimiento en el tipo de cambio que no está debidamente cubierto impacta de forma directa en el estado de resultados de la compañía.
Cumplir con la Política de Riesgos FX y ejecutar correctamente la Estrategia de Cobertura solía depender de un proceso operativo frágil: el cálculo de descalce de monedas en el balance en forma manual utilizando planillas en Excel.
Esta dinámica consumía entre 2 y 3 horas diarias —entre el 20% y 30% del tiempo semanal de un profesional especializado— solo para consolidar la información básica. Pero el mayor costo no era el tiempo, sino la constante falta de certeza sobre los datos. Bastaba un cambio de formato, un dato mal tipeado o una columna desplazada para que el descalce proyectado estuviera mal calculado. Todo esto obligaba a una buena parte del equipo de finanzas, incluido el CFO, a estar encima de este dato, pero con dudas de su precisión.
"Teníamos dos dolores súper distintos que nos afectaban por igual: el primero era el uso de muchas horas hombre en producir la información diaria, un impacto directo en la eficiencia. El segundo tenía que ver con un grado de incertidumbre incómodo. Bastaba que alguna cosa no conciliara o no sincronizara bien para que el descalce tuviera algún grado de error. Y nos dábamos cuenta tarde; se nos pasaba el mercado tratando de reparar el error sin poder tomar la cobertura."
El impacto financiero: Sorpresas de varios millones al cierre de mes en la cuenta de diferencia de cambios
Además del riesgo de manejo de datos, la tesorería sufría el problema del desfase temporal (time lag). Cerca del 70% del resultado en la cuenta de diferencia de cambios, no se debía a decisiones equivocadas de cobertura, sino al tiempo que transcurría entre el momento en que se generaba una transacción en el negocio y el momento en que el dato estaba disponible en la contabilidad para ser cubierto. Por lo tanto, junto con la implementación de la solución para ver su descalce FX en línea en Xymmetry, debieron sumar a otras áreas de la empresa para que hicieran más eficientes sus propios procesos.
Ocurría que al revisar el estado de resultados al cierre del mes, aparecían volatilidades inesperadas importantes en la cuenta de diferencia de cambios. La gerencia debía dar explicaciones complejas por pérdidas que ya no podían corregirse, operando siempre «mirando por el espejo retrovisor».
"Tuvimos eventos donde registramos pérdidas o dejamos de percibir utilidades que no debieron haber existido si hubiéramos tenido un proceso fluido y seguro como el que tenemos hoy con Exposición FX de Xymmetry. Pero a eso se suma el dolor que nos provocaba la incertidumbre de no saber si el proceso que llevábamos adelante era el correcto."
La solución de Xymmetry
- Exposición Neta Pre-Cobertura: Mediante API, captura automáticamente las cuentas de activos y pasivos sujetas a riesgos de tipos de cambio (USD y EUR) y calcula la posición neta activa o pasiva.
- Consolidación de Forwards: Integra los derivados financieros vigentes contratados con la banca.
- Posición Neta Post-Cobertura: Muestra la exposición real tras aplicar las coberturas, permitiendo al equipo ejecutar operaciones para mantener el descalce cercano a cero y proteger el P&L.
Un cambio de cultura operativa
A raíz de la implementación del módulo que permite visualizar el descalce en línea —un proceso de ajustes hasta lograr el calce perfecto con la contabilidad oficial— se produjo un «efecto expansivo virtuoso».
Al automatizar esta tarea, Copeval pudo optimizar sus procesos internos para que las demás áreas ingresaran la información al ERP en tiempo y forma.
"Teníamos que producir manualmente la información todos los días. El tener ese problema por delante hacía que el segundo problema —el delay de días, que quizás era más impactante en costos— fuera imposible de manejar. Resolver lo primero nos permitió trabajar en lo segundo. Pasamos de tener una diferencia de días, donde podías tener una volatilidad de varios puntos porcentuales, a tener una diferencia intradía."
Los beneficios: Cero horas perdidas, certeza financiera y tranquilidad
La transformación digital de la tesorería de Copeval con Xymmetry generó control de la volatilidad en el P&L, llevando el resultado de la diferencia de cambios a un nivel cercano a cero, además de beneficios tangibles en eficiencia, gobierno corporativo y calidad de vida operativa.
- Cero tiempos en confección de reportes: Las 3 horas diarias de trabajo manual pasaron a ser automatizadas, liberando un 20% del tiempo del responsable para análisis financiero estratégico.
- Control líneas FX e impacto en caja: Contar con la visualización en tiempo real del MTM y el vencimiento de los derivados, permite ver el impacto estimado en caja. Asimismo, posibilita visualizar la disponibilidad de las líneas FX.
- Certeza y eliminación del error manual: Se eliminó la incertidumbre en los cálculos y la dependencia de un solo especialista; hoy todo el equipo de Finanzas entiende y opera sobre la plataforma.
- Certeza ante el Directorio: Contar con una plataforma externa especializada otorga objetividad y auditoría independiente a las cifras presentadas a la mesa directiva.
"Ahora estamos tranquilos con la información, con su obtención y actualización a tiempo para decidir en función de eso. El proceso se hizo mucho más liviano en términos de tiempo y nos brinda más confianza."
"De un proceso donde estábamos metidos todos, todos los días, pasamos a revisarlo una vez al mes porque funciona. Nos cambió por completo la calidad de vida y la seguridad de los procesos."
Conclusión: Conoce cómo obtener la Exposición FX de tu empresa con Xymmetry
El caso de Copeval demuestra que automatizar el cálculo del descalce no es solo una mejora técnica de la tesorería, sino una decisión estratégica que protege los resultados de la compañía, optimiza los recursos de trabajo y elimina la incertidumbre en la toma de coberturas cambiarias.
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