Por qué esperar al cierre contable del mes es una estrategia obsoleta y cómo el módulo Exposición FX de Xymmetry permite a los CFO anticipar el impacto del descalce de balance en tiempo real.
Muchas tesorerías operan de forma reactiva, descubriendo el impacto del descalce de balance recién a mediados del mes siguiente, cuando se presenta el resultado de la cuenta de diferencia de cambios al cierre de mes anterior. Obviamente ya es demasiado tarde para tomar acciones correctivas. Es hora de pasar de una estrategia reactiva a otra proactiva.
Con el módulo “Exposición FX” de Xymmetry, puedes visualizar tu descalce de balance en forma diaria y tomar las coberturas necesarias para mitigar el riesgo cambiario, logrando así un control total, y evitando dar explicaciones a tu directorio por pérdidas anteriores que ya no pueden gestionarse.
¿Cómo funciona?
El módulo ofrece una visibilidad 360° que incluye:
Exposición neta sin cobertura: Xymmetry se conecta diariamente con tu Sistema Contable para obtener la información disponible en las cuentas de activos y pasivos sujetas a diferencia de cambio en cualquier otra moneda distinta a tu moneda funcional (por ejemplo, si tu moneda funcional es el CLP tus monedas de riesgo pueden ser USD, EUR, JPY, o cualquiera que tengas en tu balance). Con esta información Xymmetry calcula tu exposición neta activa (+) o pasiva (-) para cada una de tus monedas de riesgo antes de cobertura.
Forwards vigentes y posiciones: Tomando en consideración tu descalce de balance, ahora puedes hacer una cobertura diaria de tus distintas monedas de riesgo mediante Forwards de Monedas, los cuales una vez cargados en nuestra plataforma se agregan a tu descalce de balance.
Posición post-cobertura: Así, tomando todas las cuentas de activos y pasivos relevantes, y los forwards de cobertura, Xymmetry te entrega una visión clara de tu riesgo neto tras aplicar las estrategias de mitigación.
Con un buen manejo de tu descalce, es decir manteniéndolo siempre en torno a 0 “cero”, puedes llevar a cero también tu cuenta de diferencia de cambios; y eso es una muy buena noticia, ya que blinda a la empresa de pérdidas inesperadas por tipo de cambio y tú evitas dar explicaciones poco gratas cada mes que el tipo de cambio se movió en contra de tu descalce natural.
El otro beneficio de tener tu cartera de Forwards cargada en Xymmetry, es que puedes conocer en todo momento la valuación a mercado de tus derivados, pudiendo proyectar de mejor manera el impacto en la caja a medida que se acerca el vencimiento de tus derivados.
Finalmente, y muy importante, nuestro módulo de “Exposición FX” te entrega un resumen completo de tu cartera, muestra los vencimientos de Forwards más cercanos, la disponibilidad de tus líneas de crédito con cada contraparte, y una estimación del impacto en tus resultados del descalce neto utilizando VAR (Value at Risk). Esto último es relevante, ya que te permite estimar qué porcentaje de tu ebitda está en riesgo, considerando tu descalce.
No dejes que el tipo de cambio afecte tus resultados. Con esta funcionalidad consigues tener el control total de tu exposición de balance.
Escríbenos a growth@xymmetry.com y descubre todo lo que Xymmetry puede hacer por tu tesorería.
